選擇權教學 選擇權怎麼玩下單?選擇權手續費/選擇權賣方保證金稅金/隱含波動率PUT/CALL Ratio結算價

【94狂】期貨選擇權手續費新低價

-合格券商超殺優惠LINE:@dolag
低價手續費專案,穩定下單看盤軟體,智慧停損停利單

免出門線上開戶找康和期貨李思儀

39157716_2304385712908838_4384593312028295168_n.jpg

本課程內容皆以期貨與選擇權理論為基礎論述,上課之學員運用本課程內容所提之
交易策略與交易技巧進行實務操作,仍有其風險性且不保證獲利。

• 學員需審慎評估,並留意控管風險,尤其是選擇權賣方的風險。

 

選擇權是什麼? 選擇權怎麼操作? 選擇權教學

每次大行情來了,就會客戶來問我選擇權怎麼玩?選擇權怎麼看?

老實說 我真的覺得網路上得很不貼近人心,有看沒有懂!

我就是過來人啦~我想用比較簡單的文字來寫寫看

幫助曾經跟我一樣疑惑的人

 

選擇權台灣最多人做得就是台指選擇權

流動性最好 量最大 

 

 

選擇權單式有四個選擇

買進買權 buy call

買進賣權 buy put

賣出買權 sell call

賣出賣權 sell put

各式什麼意思呢?

1534220523612.jpg

 

買權>>我們把他當作看漲的意思

賣權>>我們把他當作看跌的意思

買進買權>> 當然是"看漲"我們才要買嘛

買進賣權>>當然是"看跌"我們才要買嘛

 

 

那市場是一個零和遊戲

你要買勢必有人要賣才會成交對吧?

於是就有

賣出買權>> 買進買權的相反"看不漲"

賣出賣權>> 買進賣權的相反"看不跌"

 

 

於是買進買權 要平倉的話>> 賣出買權

買進賣權 要平倉的話>>  賣出賣權

1534220255307.jpg

這個是最基礎的概念一定要有!

 

選擇權有分不同結算日 如下圖

月結算日就是當月份的第三個禮拜三 下午13:30結算

現在也有週結算 有看到08W4 就是指8月第四個禮拜三結算

W1 就是第一個禮拜三結算

W2就是第二個禮拜三結算

但是不會有W3 >>因為月結算本來就是第三個禮拜三

1534215991818.jpg

時間越遠的 選擇權同一個履約價值得就會越貴

假如我覺得指數會跌到10700以下>>看10700賣權PUT 

8月價格13.5(上圖)  跟9月價格 152 (下圖) 越遠到期會越貴這就是所謂的時間價值

你想想看假如現在指數10800 你覺得在8月跌到10700以下機會大

還是在9月跌到10700以下機會大呢?

選擇權隨時買隨時可以賣 所以當然是時間長機會高 價格當然也比較貴囉!

1534217201543.jpg

 

1534220331423.jpg

 

買一口選擇權要多少錢呢?

選擇權點數*50

 

假如我今天看多買進一口10800CALL 成交價 24

戶頭裡面就要有權利金24*50 (台幣1200元)+手續費+稅金的錢才能下一口喔!

指數如果漲到50 就等於(50-24)*50=賺1300元 (暫不包含手續費跟稅金)

如果跌至12賣出買權 (24-12)=600 賠了600元  (暫不包含手續費跟稅金)

1534216072534.jpg

假如今天我看空去買一個10700的賣權put

權利金13.5*50(台幣675元)+手續費+稅金的錢才能下一口

如果指數殺下去漲到40賣出(40-13.5)*50 賺了1325元(暫不含手續費跟稅金)

如果指數漲起來跌到5賣出(13.5-5)*50 賠了425元(暫不含手續費跟稅金)

 

如果是單純買進買權 買進買權最大虧損就是到結算日 指數沒有價值歸0去~

 

 

接下來賣出買權跟賣出賣權風險較大

怎麼說呢?

當賣方是要有保證金的

賣方保證金怎麼算呢?

目前A值22000及B值11000 依期交所公告之標準計算

●賣出買權=權利金市值+Maximum (A值-價外值, B值)

•買權價外值: Maximum((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0)

 

●賣出賣權 = 權利金市值+Maximum(A值-價外值, B值)

•賣權價外值: Maximum((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0) 

1534220353708.jpg

假如覺得指數不會漲超過11000>>賣出11000的買權CALL 成交價67

假設加權指數目前10800

保證金需要 67*50+取大【22000-(11000-10800)50、11000】

=3350+12000>>15350元

 

最大獲利收取的權利金 67*50=台幣3350元 (暫不含手續費跟稅金)

最大虧損是假如指數大漲 假如價格飆升到300

虧損就是(300-67)*50=11650元  (暫不含手續費跟稅金)

1534217644258.jpg

假如覺得指數不會跌於10400以下>>去賣出10400的賣權PUT成交價65

假設加權指數目前10800

保證金需要 65*50+取大【22000-(10800-10400)50、11000】

=3250+11000>>14250元

 

最大獲利收取的權利金 65*50=台幣3250元 (暫不含手續費跟稅金)

最大虧損是假如指數大跌 假如價格飆升到200

虧損就是(200-65)*50=6750元  (暫不含手續費跟稅金)

 

 

那先來說說會什麼賣方很恐怖

通常有一定資金去當賣方的可能一次賣了幾十口大則幾百千口

可是看錯行情方向時 價格急拉 保證金也會跟著漲起來

一低於風險指標25%就會強制砍倉 

所以當賣方的要注意一下風險控管的部份

假如指數現在10800 你SELL一個10400 PUT 結果殺個900點 

一口賠個500點 有個幾十口 真的會心痛心碎

所以賣方的客戶更要注意喔!

 

風險指標怎麼算? 低於25%全部沖銷

1534220435108.jpg

 

 

選擇權結算價是什麼?去哪看?怎麼算?

選擇權結算價是看加權指數結算日13:00~13:25  每5秒一撮+最後五分鐘13:25~13:30的價格算術平均數

 

 

選擇權稅金怎麼算呢?

選擇權價值*千分之一

假如成交43點*50*1/1000=2.15 四捨五入

 

選擇權稅金速算法

成交價格除於20

43/20=2 就是選擇權稅金囉 

(選擇權買賣都要稅金跟手續費喔)

 

 

選擇權的價格(權利金)=履約價值(內含價值)+時間價值

 

 

 

1534220310507.jpg

1534220322391.jpg

 

 

1534220381475.jpg

 

 

 

選擇權掛單委託方式ROD FOK  IOC差別?

 

1534220450792.jpg

 

 

我們再來重複複習一次 選擇權4個方向

1534220485265.jpg

1534220494198.jpg

1534220504082.jpg

1534220515732.jpg

 

 

 

 

選擇權買方的優點

1534220529543.jpg

 

 

選擇權賣方的優點

1534220536117.jpg

 

 

 

影響選擇權價格因素?

1534220638438.jpg

 

 

Black -Scholes選擇權評價模式

1534220647719.jpg

 

選擇權隱含波動率

1534220655906.jpg

 

 

 

PUT/CALL Ratio是什麼? 

1534220664588.jpg

 

選擇權最大未平倉量 壓力與支撐

1534220675306.jpg

 

 

 

選擇權三大法人未平倉查詢: https://www.taifex.com.tw/chinese/3/7_12_4.asp

1534220702756.jpg

1534220712042.jpg

 

 

 

交易選擇權建議

1534220543165.jpg

選擇權入門課程基礎教學1 http://taifex.learn.hinet.net/media.php?vid=1416&type=2

選擇權入門課程基礎教學2.http://taifex.learn.hinet.net/media.php?vid=1410&type=2

 

【康和期貨營業員 李思儀 全省開戶或線上開戶

38705718_2288682701145806_637454098269995008_n.jpg

          

全國不分區低價優惠活動開跑中....

台指期貨選擇權手續費、國外海外期貨手續費專案

【點此洽詢不限口數低價期貨/選擇權手續費!!!!

康和期貨大台小台選擇權手續費

 

康和期貨股份有限公司

業務經理:李思儀

連絡電話: (02-27171339350 專線: (02) 5551-2560

手機: 0981589732  LINE ID :  @dolag

S__3375117.jpg

手機點此加LINE: line://ti/p/@dolag 

信箱: dolag13@gmail.com

部落格: http://dolag.pixnet.net/blog


FB粉絲團:https://www.facebook.com/FuturesCommission/

地址:台北市復興北路1435(近捷運南京復興站7號出口)

期貨許可證照字號:104年金管期總字第005

 

 

 

康和期貨APP線上開戶24小時開放申請
+低價手續費 免出門好方便!!!

營業員務必填寫:李思儀 即可享有手續費低價優惠專案價

●APP搜尋【康和期貨線上開戶】

手機點此網址下載

安卓Androidhttps://play.google.com/store/apps/details?id=com.concords.Futures.onlineacct

蘋果IOS:https://itunes.apple.com/tw/app/%E5%BA%B7%E5%92%8C%E6%9C%9F%E8%B2%A8%E7%B7%9A%E4%B8%8A%E9%96%8B%E6%88%B6/id1160126429?mt=8

康和海外期貨手續費、康和國外期貨手續費、美盤期貨手續費、大小道瓊期貨手續費、美元指數期貨手續費、外匯期貨手續費美元指數歐元微歐日圓英鎊期貨手續費、歐台期貨選擇權手續費、大阪大小日經期貨手續費、大小輕原油期貨手續費、黃小玉期貨手續費、貴金屬黃金為黃金期貨手續費、大小白銀期貨手續費、港股大小恆生期貨手續費、新加坡摩台指數期貨手續費、中國A50期貨手續費、miniS&P、miniNASDAQ、大宗商品小黃豆小玉米小麥11號糖咖啡棉花可可期貨手續費ETF期貨手續費、台指期貨手續費、 OP選擇權手續費、當沖手續費、 大台手續費、 小台手續費、 康和期貨營業員、期貨開戶、選擇權開戶、選擇權價差、選擇權保證金、停損單、智慧下單、移動停損單、股票期貨手續費、 電子期貨手續費、 金融期貨手續費、FB上証寶滬深ETF期貨手續費、康和期貨女王、 康和期貨李思儀、multicharts、期貨營業員、基隆期貨選擇權開戶、汐止期貨選擇權開戶、新莊期貨選擇權開戶、板橋期貨選擇權開戶、 中壢期貨選擇權開戶、南港期貨選擇權開戶、科學園區期貨選擇權開戶、新店期貨選擇權開戶、中和期貨選擇權開戶、永和期貨選擇權開戶、士林期貨選擇權開戶、文山區期貨選擇權開戶、 淡水期貨選擇權開戶、 林口期貨選擇權開戶、 樹林期貨選擇權開戶、三峽期貨選擇權開戶、 五股期貨選擇權開戶、 內湖期貨選擇權開戶、蘆洲期貨選擇權開戶、 三重期貨選擇權開戶、 大安區期貨選擇權開戶、北投期貨選擇權開戶、 深坑期貨選擇權開戶、 土城期貨選擇權開戶、八里期貨選擇權開戶 台北期貨選擇權開戶、桃園期貨選擇權開戶、新竹期貨選擇權開戶、苗栗期貨選擇權開戶、台中期貨選擇權開戶、彰化期貨選擇權開戶、南投期貨選擇權開戶、雲林期貨選擇權開戶、嘉義期貨選擇權開戶、台南期貨選擇權開戶、高雄期貨選擇權開戶、屏東期貨選擇權開戶、宜蘭期貨選擇權開戶、花蓮期貨選擇權開戶、台東期貨選擇權開戶、手機下單芝加哥期貨商品交易所CBOT CME、、紐約交易所NYBOT、紐約商業交易所NYMEX、歐洲期貨交易所EUREX、新加坡國際金融交易所SGX-DT、香港期貨交易所HKF、大阪證券交易所OSE、東京工業交易所TCE、法國英國倫敦國際石油金融期貨交易所

油金融期貨交易所